Fitch rebaixa nota de crédito da Raízen para nível de calote

A agência Fitch Ratings rebaixou as notas de crédito da Raízen e de sua subsidiária Raízen Energia para a categoria de default restrito nesta quinta-feira, 22. O corte levou as classificações de longo prazo, tanto em moeda local quanto estrangeira, de C para RD. Na escala nacional, os ratings também foram ajustados para RD(bra).

Segundo a agência, a medida reflete a aprovação do plano de recuperação extrajudicial do grupo, que envolve a renegociação de R$ 61,4 bilhões em dívidas. Para a Fitch, a alteração das condições originalmente contratadas com os credores configura inadimplência. Com o plano em curso, os pagamentos das obrigações abrangidas foram suspensos e os juros serão capitalizados até o término da reestruturação.

Em paralelo, a empresa anunciou a intenção de realizar um aumento de capital de até R$ 3,5 bilhões, mediante a emissão de ações ao preço de R$ 0,25 cada. A operação ainda depende do aval dos acionistas e visa fortalecer a estrutura financeira do grupo. O plano de reorganização da Raízen inclui ainda a redução de capital em R$ 35 bilhões e a segregação das operações entre Raízen Energia e Raízen Combustíveis.

A Fitch informou que a revisão das notas de crédito está condicionada à conclusão da renegociação e à avaliação da nova estrutura de capital e liquidez da companhia. Caso o plano não seja executado conforme o previsto, a agência aponta a possibilidade de desdobramentos mais severos, como a recuperação judicial ou a liquidação dos emissores.